新晟 / 2018-09-28
? 《證券期貨投資者適當性管理辦法》(下稱《辦法》)將于7月1日起正式實施。上證報記者了解到，隨著《辦法》正式實施日期的臨近，目前，多數券商機構已經完成了管理制度梳理、信息技術系統改造等工作，各項準備工作正按《辦法》要求平穩推進。
各家機構積極籌備
作為我國第一部專門規范證券期貨市場適當性管理的部門規章，以及資本市場投資者保護的一項基礎性制度，《辦法》通過強化證券期貨經營機構的適當性義務，要求證券期貨經營機構將合適的產品或者服務提供給合適的投資者，全面加強對普通投資者的保護。
《辦法》正式實施前的準備工作也成為各家券商機構近期工作的一大重點。
上證報記者從中金公司了解到，在《辦法》發布后，公司積極對照《辦法》將適當性管理操作流程進行比對，包括了解投資者、投資者分類、產品分級、適當性匹配及公司內部控制等，并進行了相應的調整。
在“了解投資者”方面，“公司原有適當性制度涵蓋了《辦法》第六條應當了解投資者的信息的大部分內容，此次新增了誠信記錄、實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人信息，進一步加深對投資者的了解，同時也積極落實資本市場誠信建設和賬戶實名制等監管要求。”中金公司相關負責人告訴記者，在普通投資者申請轉化為專業投資者，以及向普通投資者銷售高風險產品或提供高風險服務等環節，公司在現有制度基礎上進一步細化了追加了解投資者信息的操作流程。
據該負責人介紹，除前述之外，公司制度還規定了“了解產品”(KYP)的義務，即要求從業人員完全了解其向投資者銷售的產品或提供的服務，并詳細列舉了應當了解產品或服務的信息，建立了對產品或服務風險分級的內部管理制度，明確了劃分風險等級的考慮因素。
中信證券也表示，自《辦法》公布以來，公司即以落實《辦法》為契機，全面梳理內部適當性管理制度和流程，探索建立適當性管理的長效機制。目前，公司已按照《辦法》要求，梳理了公司產品和服務的風險等級等適當性匹配要素，為向投資者提供適當性匹配意見奠定基礎。同時，公司亦積極進行信息技術系統改造和升級，為適當性管理工作提供技術支持。目前，各項準備工作正平穩推進。
